printEnvoyer à un ami

Allocation de la réserve de compensation

Au 31 décembre 2015, la réserve globale du régime général

d'assurance pension s'élevait à 16,54 milliards d'euros, dont quelque

15,81 milliards d'euros étaient sous gestion auprès du FDC tandis

que le solde d'environ 728 millions d'euros se voyait administré par la Caisse nationale d'assurance pension.

Parmi les 15,81 milliards d’euros sous gestion auprès du FDC, quelque 14,28 milliards d’euros étaient investis à travers la SICAV-FIS. Le solde d'environ 1,53 milliard d’euros était géré en interne auprès du FDC.

Répartition des avoirs

Parmi les 15,81 milliards d’euros sous gestion auprès du FDC, quelque 14,28 milliards d’euros étaient investis à travers la SICAV-FIS. Le solde d'environ 1,53 milliard d’euros était géré en interne auprès du FDC.

 

Répartition des avoirs gérés par le FDC au 31 décembre 2015

Classe d’actifs

SICAV-FIS (€)

Hors SICAV-FIS (€)

Total (€)

Total (%)

Placements en actions

5.519.556.252

12.640.000

5.532.196.252

34,99

Placements en obligations

7.506.673.602

/

7.506.673.602

47,47

Placements monétaires

1.256.197.470

333.500.000

1.589.697.470

10,05

Placements immobiliers

/

391.676.715

391.676.715

2,48

Placements en prêts

/

243.442.771

243.442.771

1,54

Trésorerie et intérêts courus

/

4.117.049

4.117.049

0,03

Solde créditeur/débiteur [1]

/

544.267.859

544.267.859

3,44

Total

14.282.427.324

1.529.644.394

15.812.071.718

100

[1] Ce solde représente essentiellement des cotisations à recevoir en non encore disponibles pour placement.

Répartition des avoirs gérés au sein de la SICAV-FIS au 31 décembre 2015

Classe d’actifs

Total (€)

Total (%)

Type de gestion

Actions 5.519.556.252 38,65
   Actions monde    4.414.191.726    30,91
         FDC SICAV-FIS Actions Monde – Actif 1          865.712.654

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Actions Monde – Actif 2          851.237.688

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Actions Monde – Actif 3          647.780.600

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Actions Monde – Indexé       2.049.460.784

 

Gestion passive
  Actions marchés émergents      726.559.141     5,09
        FDC SICAV-FIS Actions EMMA – Actif 1          202.691.315

 

Gestion active
        FDC SICAV-FIS Actions EMMA – Actif 2          186.295.771

 

Gestion active
        FDC SICAV-FIS Actions EMMA – Indexé          337.572.055

 

Gestion passive
   Actions monde à petite capitalisation      378.805.385     2,65
        FDC SICAV-FIS Actions Monde "small cap" – Actif 1         189.415.846 Gestion active
        FDC SICAV-FIS Actions Monde "small cap" – Indexé         189.389.539 Gestion passive
Obligations 7.506.673.602 52,56
   Obligations libellées en EUR    3.353.547.964    23,48
         FDC SICAV-FIS Obligations EUR – Actif 1          748.745.491

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations EUR – Actif 2          743.780.560

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations EUR – Actif 3          759.481.218

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations EUR – Indexé          1.101.540.695

 

Gestion passive
   Obligations monde (couvertes)    3.782.763.171    26,49
         FDC SICAV-FIS Obligations Monde (couvertes) – Actif 1          565.980.176

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations Monde (couvertes) – Actif 2          910.354.140

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations Monde (couvertes) – Actif 3          670.099.141

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Obligations Monde (couvertes) – Indexé       1.636.329.714

 

Gestion passive
    Obligations marchés émergents
     370.362.467
    2,59
        FDC SICAV-FIS Obligations EMMA – Actif 1         187.338.540 Gestion active
        FDC SICAV-FIS Obligations EMMA – Indexé         183.023.927 Gestion passive
Fonds monétaires 1.256.197.470  8,80
   Fonds monétaires EUR    1.256.197.470     8,80
         FDC SICAV-FIS Monétaire EUR – Actif 1         593.674.235

 

Gestion active
         FDC SICAV-FIS Monétaire EUR – Actif 2         662.523.235

 

Gestion active

Total

14.282.427.324

100

 

Déviations par rapport à la stratégie d'investissement

A cette même date et en comparaison avec les quotas stratégiques, les quotas des avoirs sous gestion auprès du FDC présentaient des surpondérations au niveau des placements monétaires et en actions, ceci au détriment des classes d'actifs des placements immobiliers et en obligations.

Répartition des avoirs gérés par le FDC et déviations au 31 décembre 2015
Classe d'actifs Total (€) [2]

Total (%)

Quota stratégie cible (%)

Déviation (%)

Placements en actions

5.532.196.252

36,23

32,50

3,73

Placements en obligations (prêts inclus)

7.750.116.373

50,76

54,00

-3,24

Placements monétaires (trésorerie et intérêts courus inclus)

1.593.814.519

10,44

5,00

5,44

Placements immobiliers

391.676.715

2,57

8,50

-5,93

Total

15.267.803.859

100

100

 

[2] Omission faite du solde créditeur/débiteur qui n'est pas pris en compte au niveau de la stratégie d'investissement.